風險承受度是什麼？
風險承受度是你在財務與心理上能承受多少損失而不影響生活與決策的程度。它由財務緩衝、收入穩定性、時間長度與心理素質共同決定。
定義：風險承受度是個人在不影響生活與理性決策的前提下，能承受的最大財務波動與損失程度。
重點整理
- 財務面：緊急預備金、收入穩定度、負債水準
- 心理面：虧損 20% 時你會停損、續抱還是失眠？
- 時間面：資金多久後要用？越近期能承受的波動越小
- 承受度會變：結婚生子、失業、年齡都會改變它
- 借款投資前必須誠實評估，因為槓桿放大一切
詳細說明
為什麼借貸決策要先看風險承受度？
同一筆「借 100 萬投資」的決策，對不同的人是完全不同的風險：單身工程師月入 12 萬、有 50 萬預備金，月付 1.5 萬佔收入 12%，波動撐得過去；家庭支柱月入 6 萬、零存款、二寶剛出生，同樣的月付佔 25%，一次裁員就全盤崩潰。策略沒有對錯，超出承受度的策略才有錯。
怎麼誠實評估自己？
問三個問題：(1) 如果這筆錢虧 30%，我的生活會受影響嗎？(2) 如果失業 6 個月，月付金還繳得出來嗎？(3) 大跌時我真的能不慌張賣出嗎（回想你上次虧損時的行為，不是想像）。三題有一題答不出來，就該縮小部位或不用槓桿。
延伸閱讀
範例
| 評估項目 | 承受度高 | 承受度低 |
|---|---|---|
| 預備金 | 6 個月以上 | 不足 1 個月 |
| 收入 | 穩定、多元 | 單一、不穩定 |
| 負債比 | 月付 < 收入 1/4 | 月付 > 收入 1/2 |
| 資金時程 | 10 年內不用 | 2 年內要用 |
| 虧損反應 | 照計畫執行 | 失眠、恐慌賣出 |
常見誤區
誤區：風險承受度是天生的個性
解答：心理素質只是其中一項。預備金、收入穩定度這些財務結構因素佔更大比重，而且可以主動改善。
誤區：年輕就等於承受度高
解答：年輕的優勢是時間長，但若零存款、收入不穩，實際承受度可能比有千萬資產的退休者更低。