客票貼現是什麼？
風險提醒
本詞條涉及較高風險的借貸方式，請務必仔細評估後再做決定。
客票貼現是把客戶開給你的未到期支票，提前換成現金的融資方式：金融機構或業者收下支票、預扣利息後付你現金，到期再向發票人兌現。是中小企業最常用的應收帳款變現工具。
定義：客票貼現是持票人將未到期的客戶支票轉讓給金融機構或業者，預扣利息後取得現金的融資行為。
重點整理
- 「客票」指客戶開給你的支票（相對於自己開的「自票」）
- 貼現金額 = 票面金額 −（利息 + 手續費），到期日越遠扣越多
- 銀行票貼要求嚴（看發票人信用），民間票貼門檻低但利率高
- 票貼的風險核心是發票人跳票：多數契約中支票跳票時你要買回
- 適合帳期長、現金流吃緊的中小企業與工程行業
詳細說明
客票貼現怎麼運作？
你完工後客戶開了一張 60 天後到期、面額 50 萬的支票。等 60 天太久，你把支票拿去貼現：業者以年利率換算扣掉兩個月利息與手續費，付你約 48 萬多的現金，支票到期由業者兌現。你提前拿到錢，代價是那筆利息。
銀行票貼 vs 民間票貼
銀行辦理票據貼現看的是「發票人」的信用（票會不會兌現），對收票人也有往來條件要求，利率低但核准率低、速度慢。民間票貼幾乎只看票，速度快，但利率高出數倍，且要特別注意契約中的買回條款與本票擔保要求。
最大風險：跳票買回
幾乎所有票貼契約都約定：支票到期跳票時，由你（貼現人）買回票據。也就是說信用風險其實還在你身上——貼現換到的是時間，不是風險轉移。接大客戶的長票前，先評估對方的票信。
延伸閱讀
範例
阿凱的裝修行完工後收到建商 90 天期支票 80 萬，但下個月要發薪加付料款共 50 萬。他把客票送民間票貼，以月息 1.5% 計，預扣三個月利息 3.6 萬與手續費，實拿約 75 萬。三個月後支票兌現，交易結束。若建商跳票，阿凱依約要把票買回——80 萬的洞回到自己身上。
常見誤區
誤區：票貼出去，跳票就跟我無關了
解答：多數票貼契約有買回條款：支票跳票時貼現人要買回票據。你換到的是提前用錢的時間，發票人的信用風險通常還在你身上。
誤區：票貼利息就是損失，能不貼就不貼
解答：利息是成本沒錯，但要跟「資金卡住的損失」比較：斷料停工、錯過訂單、跑三點半跳票的代價，常遠大於貼現利息。