Buy Borrow Die（買借死）是什麼？
風險提醒
本詞條涉及較高風險的借貸方式，請務必仔細評估後再做決定。
Buy Borrow Die 是富豪常用的財富策略：買入增值資產（Buy）、用資產抵押借現金生活（Borrow）、身故後資產傳承（Die），過程中避免出售資產產生的稅負。
定義：Buy Borrow Die 是「買資產、抵押借款取得現金、持有至身故傳承」的策略，核心是不賣資產以遞延或避免資本利得稅。
重點整理
- Buy：買入長期增值資產（股票、房地產）
- Borrow：不賣資產，用抵押借款取得生活現金——借款不是所得，不課稅
- Die：持有至身故，資產按遺產規則傳承
- 美國富豪（Musk、Ellison）廣泛使用此策略
- 台灣版：房產抵押借款、股票質押，原理相同
詳細說明
這套策略的核心洞察
賣資產要繳資本利得稅，且失去資產未來的增值；借款不是所得、不用課稅，而且利率（2-5%）通常遠低於資產長期報酬。所以富豪的選擇是：資產永遠不賣，需要現金就用資產去抵押借。Elon Musk 的生活費來自股票質押借款，不是賣股。
台灣人能學什麼？
台灣沒有美式資本利得稅結構，但原理仍適用：持有增值中的房產，需要資金時用增貸/二胎取得現金，比賣房划算（省下仲介費、土增稅、且保留未來增值）。關鍵限制：借款要付息，月付金必須在現金流可承受範圍內，且資產價值下跌時可能被要求補擔保。
延伸閱讀
範例
老張 20 年前 800 萬買的房子現值 2,500 萬，退休需要生活費。方案 A：賣房，拿到現金但付出土增稅+仲介費上百萬，且再也不參與房價增值。方案 B：以房養老或增貸 500 萬（利率 2.5%，年息 12.5 萬），房子續持有、續增值，身故後房產由子女繼承。只要房價年增值率高於借款利率，方案 B 的總財富結果更好。
常見誤區
誤區：這是有錢人才能用的策略
解答：規模不同、原理相同。有一間增值中的房產的人，「增貸取現 vs 賣房變現」的選擇本質就是 Buy Borrow Die。
誤區：一直借不還，債留子孫？
解答：傳承時資產價值通常遠高於負債，繼承人可選擇以資產清償借款後繼承淨值。策略前提是資產增值持續高於借款利率。